Инвесторы провели крупную сделку с опционами VIX в ожидании решения ФРС
На рынке опционов Cboe VIX зафиксирована необычная сделка на $6 млн перед ожидаемым решением Федеральной резервной системы США по базовой ставке, сообщает CNBC. Неизвестный участник торгов приобрел пут-опционы с глубоким заходом в деньги, что может указывать на уверенность в снижении волатильности в ближайшие два месяца.
Инвестор купил контракты со страйком 110 и экспирацией 21 октября на $5.1 млн, а также опционы со страйком 130 до 18 ноября на $1.2 млн. На момент закрытия сессии индекс VIX находился на отметке 17.2, а общая точка безубыточности по этим позициям составила чуть более $19. Эксперты предполагают, что сделка вряд ли является самостоятельной. Основатель Convex Asset Management Ноэль Смит отметил, что «если кто-то открыл короткую позицию по множеству колл-опционов, он может купить путы и фьючерсы для снижения рисков».
Объем торгов опционами на VIX превышает средние значения почти неделю, при этом колебания индекса S&P 500 за последние пять дней составили менее 1%. Опционы на S&P 500 предполагают движение на 0.8% к моменту экспирации, что является нетипично низким показателем для периода заседаний ФРС. Разрыв между индексом VIX и фьючерсами достиг максимума с июня, и участники рынка могут использовать эту разницу для извлечения прибыли.
14 сентября стало известно, что Федеральная резервная система США планирует повысить базовую процентную ставку на 0,25% по итогам заседания 16 сентября. Ожидается, что это решение станет первым ужесточением монетарной политики за более чем три года на фоне годовой инфляции в 3,4%. Председатель ФРС Кевин Уорш намерен вернуть темпы роста потребительских цен к целевому показателю в 2%.
Ранее, 18 июня, сообщалось, что выход SpaceX на публичные рынки обеспечил компании оценку в $2.6 трлн, что сделало ее пятой по капитализации в мире. Рынок опционов оценил вероятность роста бумаг компании на 70% до отметки $340 к июлю 2028 года в 50%. На тот момент корпорация опережала Tesla более чем на $1 трлн, но уступала Nvidia с ее оценкой в $5 трлн.
Подпишись на MP в MAX